• 微博
  • 微信微信二维码

广东省人民政府首页  >  要闻动态  >  广东要闻

草榴影院_

来源: 南方日报网络版     时间:2019-11-22 17:39:56

草榴影院

目前国内的经济增长模式开始由要素驱动转向创新驱动,区块链、大数据、物联网、人工智能等创新元素的加入使得各产业逐渐升级。在经济发展新常态的大背景下,高净值家庭对于私募股权投资的接纳程度也在提升。

目前国内的经济增长模式开始由要素驱动转向创新驱动,区块链、大数据、物联网、人工智能等创新元素的加入使得各产业逐渐升级

在经济发展新常态的大背景下,高净值家庭对于私募股权投资的接纳程度也在提升

近年来,受益于政策和经济扩张的红利,中国家庭的财富在较短的年限内实现了可观的存量增长

中国人的财富变迁史可分为三个阶段始于播种阶段,投资者主要关心的是衣食住行等基本需求,资产配置多以流动性资产为主,如现金、国内权益及固定收益类债券;过渡到财富的建立阶段,投资者的需求外延逐步纳入了教育、提升生活品质、退休规划和财富的传承,多层次需求的实现需要多元的资产配置;最后到了财富的积累阶段,高净值个人和家庭在通过实业投资、并购、IPO上市等方式积累了高额财富后,他们的可投资资产所涵盖范围将远超之前财富阶段的复杂程度,纳入了海外权益类资产、风险投资、私募股权投资、对冲基金、房地产信托等资产类别

根据BCG和兴业银行发布的《国内财富传承市场发展报告:超越财富承启未来》报告数据显示,截至2016年底,国内高净值家庭数量已超过 210 万户,拥有 54 万亿可投资金融资产,而国内创富一代将集中步入家族企业与财富交接阶段

对于现阶段的家族财富拥有者和高净值个人来说,如何合理配置资产、发掘新的价值增长点将是未来财富保值增值的主线

私募股权投资受青睐新常态下,在另类资产类别中,私募股权投资占了较大比重

从市场周期来看,私募股权投资主要关注正在经历重大变革或资本短缺的领域,以及那些拥有持续成长动力的细分行业,投资标的往往具有科技、产品、理念、人员等方面的优势,可以带来相对较高回报率

但是从根本上来说,股权投资的高收益是源自于信息不对称条件下,专业投资对价值的发现与创造,以及对流动性损失的补偿

因股权投资的资本来源大都属于耐心资本,投资者通过配置低流动性的权益资产,通过对标的进行战略定位、估值并进行判断,把握行业发展的拐点、定价异常和市场非有效性等因素,从而获得相对高流动性资产而产生的溢价

区别于股票投资,私募股权并非投资于宽泛的金融市场,而是集中投资于某一特定公司或领域,以牺牲短期流动性为代价获得更高的投资回报

更为重要的一点,私募股权投资可以作为投资组合多元化策略的重要组成,因为其与大多数资产种类都有着较低的相关性,如现金、债券、对冲基金、权益、商品及房地产等资产

国内股权投资急速发展近几年,国内的股权投资经历了“全民 PE”急速发展期,散户化趋势明显,但任何行业都会经历野蛮增长——行业整合——集中化的过程,股权投资也不例外

就存量资本而言,截至今年6月底,股权类私募基金实缴管理规模达到 5.83 万亿元,较去年底增加 1.5 万亿元,增幅达 34.8%,私募管理基金只数从去年底的 15789 只增长至 23473 只,增幅高达 48.7%,其中高净值人士和家族财富的参与也助推了私募股权的爆发式增长

有数据显示,目前有 84.3% 的高净值人士配置了私募股权基金,23.7% 的高净值人士的配置比例超过 30%,有 7.8% 的高净值人士配置比例甚至超过 50%

行业发展日趋规范众所周知,股权投资分为四个阶段:募集,投资,管理,退出

在募集阶段,高净值人群,其中包括上市公司的高管,企业家及二代等、机构投资者、专业的母基金(FOF)都是主流的基金募集对象

许多家族财富拥有者和高净值人士表示他们并不具备必要的知识、时间还有人员配置去对每一项私募股权交易做尽职调查

随着高净值人群资产配置理念的加深,以及为专业服务付费的习惯逐渐形成,未来私募股权行业专业化的程度将越来越高

高净值人群把自己的财富集中交给专业投资机构,而后投资机构选择最优秀的管理人参与,不断积聚优势资源,扩大生存空间,最后实现财富的保值增值和顺利传承

从趋势上说,未来国内高净值人群和家族财富会越来越依靠股权投资,拉长投资周期来实现家庭财富的增值与传承

而对于私募机构来说,寻找引导消费需求和科技创新的爆发点,布局具有高成长性的行业,更是工作的重中之重

绿民投产业链基金与您共同成长长按,识别二维码,加关注文章部分内容来源于网络,仅供分享,不代表本平台观点,也不作为投资建议

版权归原作者所有,如有侵权,请联系小编及时删除




相关文章

版权所有:57fak 粤ICP备05070829 网站标识码4400000131
主办:南方新闻网 协办:广东省经济和信息化委员会 承办:南方新闻网
建议使用1024×768分辨率 IE7.0以上版本浏览器